+7 812 622-0000 — офис
+7 812 622-0003 — техническая поддержка

21 Марта 2009 года

Тарифно - долговые планы

Тема Тактика связистов

«К нам клиенты приходят в основном от крупных игроков рынка, и так было всегда. Но вряд ли это обстоятельство тревожило большие компании раньше, ведь они имели постоянный приток новых клиентов».

Когда CAPEX и OPEX диктуют тарифную политику, у малых операторов связи появляется шанс.

Сегодня главные слова в лексиконе операторов мобильной и фиксированной связи - CAPEX (капитальные затраты) и OPEX (операционные затраты). Неудивительно - в последние годы операторы активно развивались, для чего привлекали заемные средства. И, как и другие, пребывали в уверенности, что перекредитоваться всегда смогут. Но теперь вопрос о погашении финансовой задолженности становится проблемой номер один: новый кредит и найти не так легко, и его стоимость уже иная. В таких условиях сокращение расходов становится ключевым звеном политики компании - CAPEX и OPEX необходимо пересматривать.

Амбиции не по карману

В начале 2008 года операторы фиксированной связи озвучивали внушительные суммы планируемых инвестиций в строительство новых каналов (для выхода на региональные рынки) на 2008-2011 года. Например, «ТрансТелеКом» говорил о 1,5 млрд долл. вложений, и такую же сумму называл «Голден Телеком». Региональные дочки «Связьинвеста» собирались инвестировать по 1,2-1,7 млрд долл. каждая. Другие крупные игроки если и отставали по объему планируемых затрат, то несущественно - все лидеры развивали свое присутствие в регионах. «Год и даже полгода назад мы просто не могли себе позволить прекратить развитие региональных рынков, поскольку это автоматически означало бы отдать их другим крупным игрокам» - признается представитель одной из дочек «Связьинвеста».

Сегодня операторы так же синхронно притормаживают экспансию. Как замечают представители компаний, в течение минувших осени и зимы объемы планируемых инвестиций пересматривались уже дважды. Конечный итог известен далеко не во всех случаях (все же большинство операторов связи не раскрывает свои финансовые показатели). Но можно предположить, что сокращение на 50 % - чуть ли не минимальное для рынка. На столько урезал объем капитальных вложений на 2009 год «Северо-Западный Телеком» (СЗТ), а он, между тем, имеет весьма высокий кредитный рейтинг Standard & Poor's - «BB-» (причем недавно его подтвердил) и небольшой размер краткосрочной задолженности (2,7 млрд руб.). А вот, например, другая дочка Связьинвеста - «Южная Телекоммуникационная Компания» - планируемые вложения сократила почти до нуля; также отказался от новых вложений в развитие сети и «Билайн Бизнес» (бывший «Голден Телеком»).

Что касается операционных затрат, то их снижение пока минимально. Несколько сокращаются расходы на рекламу, в некоторых компаниях упраздняются PR- и HR-отделы. А между тем на «соседних» рынках - массовые увольнения (в частности, радикально сократили персонал крупнейшие вендоры).

Ситуация с капитальными затратами в сегменте мобильной связи аналогична положению на «фиксированном» рынке. Сотовых операторов также обременяет финансовая задолженность, которая оказывает радикальное влияние на планы развития компаний. И есть вызов - построение сети 3G, на что компании планировали потратить в течение 2008-2010 годов по 1,5-1,7 млрд долл. Конечно, эти планы также меняются в прямой зависимости от того, насколько большую долговую нагрузку имеет та или иная компания. Так, «МегаФон» и МТС, имеющие сравнительно небольшие краткосрочные обязательства, лишь корректируют планируемые инвестиции (у МТС они составляют порядка 1 млрд долл., при общей задолженности около 3 млрд долл. на 1 ноября 2008 года; «Мегафон» объемы краткосрочной задолженности не раскрывает, но общая сумма его долгов на конец 2008 года не превышала 1,5 млрд долл.). В то же время «Билайн» вынужден практически к нулю свести планируемые инвестиции в развитие (его краткосрочная задолженность составляет 1,8 млрд долл., а общая - порядка 8 млрд долл.).


Третья - запасная

С другой стороны, возникает вопрос - а не добились ли операторы в части строительства 3G сети на Северо-Западе уже всего, чего хотели? Если оставить в стороне рассуждения самих компаний о блестящих перспективах услуг 3G в регионах и обратиться к данным о распространении широкополосного доступа в Интернет (ШПД) на Северо-Западе, то строительство сетей 3G в Сыктывкаре, Калининграде, Мурманске (количество абонентов ШПД в этих городах составляет менее 50 тыс. в каждом) - скорее маркетинговый ход. «Мегафон» там уже отметился, МТС планирует сделать это в ближайшие два месяца. А в Петербурге (на который приходится 65-70 % всех абонентов ШПД Северо-Запада), все три оператора уже покрыли 3G сетью значительную часть города. Как рассказывает генеральный директор агентства «Неделя сотовых технологий» Денис Кусков, проведенное недавно их компанией исследование показало, что 3G сеть «Мегафона» ловится на 80 % территории Петербурга, сети МТС и «Билайна» - на 69-70 % территории.

При этом сеть 3G остается узкофункциональной - как рассказывают операторы, она используется исключительно для мобильного Интернета. «Сейчас наши абоненты обслуживаются фактически сразу в двух сетях - 2G и 3G. При этом в 2G преимущество отдается голосовым услугам, а передача данных (GPRS, EDGE) происходит за счет свободных от «голоса» каналов. В сетях третьего поколения преобладает обратная тенденция: абоненты предпочитают использовать 3G в основном для передачи данных», - рассказывают в «Билайне». По заявлениям операторов, темпы развития мобильного Интернета оправдывают строительство 3G сети, но со стороны успехи на этой ниве выглядят скромно - пока услугами сети нового поколения пользуются менее 1 % абонентов операторов.

В любом случае операторы до сих пор ключевое внимание уделяют голосовому трафику. Да, представители «большой тройки» часто говорят о том, что абонентская база теперь - ничто, а главное - увеличение дохода от одного абонента (ARPU) за счет внедрения новых услуг. Однако же маркетинговые акции, направленные на привлечение новых абонентов (предоставление второй сим-карты, бонусные зачисления на счет) проводились операторами совсем недавно - в конце 2008 года. Иными словами, логично ожидать, что основные мероприятия сотовых операторов в будущем году будут посвящены тарифам на услуги голосовой связи. Вряд ли можно ожидать, что операторы начнут активно развивать новые услуги для сети 3G - например, мобильное ТВ.

Без активного расширения

Сокращение издержек вместе с неизбежным, в силу очевидных причин, снижением спроса (пусть пока и незначительным, как отмечает большинство участников рынка) в сегменте фиксированной связи несет, возможно, более ощутимые изменения. Все же последние два года рынок фиксированной связи достаточно активно прирастал новыми абонентами. Это происходило и в корпоративном сегменте, где большинство новичков приходилось на независимых операторов (по отзывам участников, этот сегмент прирастал в среднем на 20-30 %), также и на рынке ШПД, где ключевую роль играл СЗТ (здесь темпы прироста были куда более значительными - около 120 % в 2007 году и порядка 70 % в 2008 году).

В новых условиях, как отмечают в СЗТ, операторы позволяют себе только проекты со сроком окупаемости до трех лет. А это означает, что все инфраструктурные вложения - строительство новых каналов в регионах - отсекаются. То, что остается - это вложения в развитие существующей сети, повышение конкурентных преимуществ в части качества связи и дополнительные возможности. Показательными в этом отношении выглядят планы СЗТ - в 2009 году основные инвестиции связаны с модернизацией существующей сети: во-первых, улучшение «последней мили» (модернизация по принципу fiber to the home - «оптика к каждому дому»), что должно позволить давать хорошее качество на высоких скоростях подключения по технологии xDSL; во-вторых, компания начала подключение абонентов по технологии PON (пассивное оптическое соединение, дающее еще более стабильную связь), предполагающей модернизацию всей «последней мили» (до абонентского оборудования).

Вместе с тем массовый переход от экстенсивного пути развития к интенсивному вполне может привести к тому, что основная тенденция рынка связи последних лет - опережающий рост крупных операторов по сравнению с небольшими игроками рынка - претерпит изменения. И наиболее благоприятными в этом отношении выглядят перспективы развития рынка фиксированной связи для юридических лиц. Развитие этого сегмента в последние несколько лет шло по простому сценарию: крупные компании, активно развивая свою сеть, увеличивали прибыль за счет привлечения на рынок новых клиентов. Небольшие компании, в свою очередь, прирастали частично за счет новых клиентов, но чаще - за счет тех, кого им удавалось увести у больших операторов. «К нам клиенты приходят в основном от крупных игроков рынка, и так было всегда, - отмечает менеджер по маркетингу компании «Элтел» Константин Киселев. - Но вряд ли это обстоятельство воспринималось как трагедия крупными игроками, ведь они имели постоянный приток новых клиентов».

Тариф как шанс

Небольшие клиенты операторов связи уже испытали на себе влияние кризиса. Некоторые представители малого бизнеса полностью свернули свою деятельность, другие перешли на удаленную работу, рассказывает генеральный директор «ОБИТ» Андрей Гук. На крупных клиентов кризис повлиял заметно меньше, но и их он затронул. Большие компании не закрываются совсем, в отличие от мелких, а сокращают затраты. «Если раньше ежемесячно уменьшался объем услуг или проводилось отключение примерно 0,5 % наших клиентов, то сейчас этот показатель вырос до 2 %», - подытоживает Андрей Гук.

При этом все больше потребителей услуг связи сегодня предпринимают активные шаги по снижению своих затрат. «Клиенты стали заметно мобильнее, многие меняют офисы для оптимизации затрат на аренду», - отмечает заместитель генерального директора компании «ПРОСТОР Телеком» Юлия Королева. Сами операторы, безусловно, настроены по мере возможности сопровождать своих абонентов. Проблема в том, что абоненты не всегда настроены сохранять прежних операторов - если на рынке есть более дешевые предложения.

В то же время расходы операторов на поддержание своей сети в должном состоянии растут - оборудование, на котором работают компании, оценивается в иностранной валюте. Оператор оказывается перед очевидным выбором - оставлять рублевые тарифы и быть готовым к тому, что прибыль будет сокращаться, или же понадеяться на инертность клиента и перевести тарифы в валюту. В этот момент ключевым фактором как раз и оказывается «вес» кредитного бремени того или иного игрока - закладывая снижение прибыли, оператор все дальше отодвигает момент расплаты с долгами. В таком контексте можно говорить о преимуществах малых игроков перед крупными операторами. Небольшие компании изначально более тесно связаны с клиентом и одновременно освобождены от важного стимула к повышению тарифов. Уже сейчас разница в тарифной политике малых и крупных операторов связи становится заметной.

«Крупные операторы буквально в шаге от серьезной ошибки, - считает генеральный директор консалтингового агентства iPipL Дмитрий Петров. - Некоторые из них демонстрируют, что готовы начать повышение тарифов для своих корпоративных клиентов. Это хороший шанс для небольших игроков. Вряд ли можно ожидать революции, но улучшить свое положение на рынке локальные операторы вполне способны».

Вместе с тем на рынке фиксированной связи для физических лиц Санкт-Петербурга возможности средних и небольших игроков также интересны. По мнению аналитиков, в минувшем году рынок ШПД города достиг своего насыщения (охватив порядка 1,1 млн домохозяйств). В новых условиях лидеры рынка - СЗТ, «Телекомпания Санкт-Петербургское кабельное телевидение» и «Корбина Телеком» - смещают акцент с ценовой конкуренции к конкуренции по цене и качеству - дополнительным возможностям, ключевой из которых традиционно считается IPTV. В последнее время все больше небольших операторов заявляют о том, что запускают эту услугу сейчас или в ближайшем будущем. Зимой коммерческий запуск IPTV осуществил «Элтел», в ближайшие недели присоединиться к нему обещают WestCall и игроки поменьше. «По всей видимости, это кризис побудил операторов переходить от слов к делу - приступать к коммерческой эксплуатации дополнительных сервисов», - замечает Дмитрий Петров. «Дело не столько в кризисе, - объясняет позицию своей компании Константин Киселев, - а больше в том, что поставщики контента для IPTV наконец отреагировали на запросы операторов».

Безусловно, финансовый кризис замедлит темп роста рынка связи. Не исключено, что и объем этого рынка сократится. И от этого пострадают, очевидно, все операторы - как большие, так и малые. Но все же крупные компании в большей степени стали заложниками ситуации: их стратегия развития за счет роста рынка, их финансовая политика - все вместе обернулось проблемами. CAPEX и OPEX серьезно сдерживают инициативы лидеров рынка. А рядом есть небольшие игроки, которые развивались за счет собственных средств и под давлением крупных конкурентов делали свою политику максимально гибкой. Им кризис дает шанс, и шанс неплохой.


Автор: Алексей Леонтьев